Bagaimana kenaikan suku bunga Fed mempengaruhi keuangan Anda

Rekor tingkat hipotek rendah di bawah 3% yang dicapai tahun lalu sudah lama berlalu. Suku bunga kartu kredit kemungkinan akan naik. Begitu juga dengan biaya kredit mobil. Penabung pada akhirnya bisa memperoleh imbal hasil yang cukup tinggi untuk melampaui inflasi.

Kenaikan suku bunga acuan jangka pendek sebesar setengah poin yang diumumkan oleh Federal Reserve pada hari Rabu tidak akan memberikan dampak langsung terhadap sebagian besar keuangan masyarakat Amerika. Namun kenaikan besar tambahan diperkirakan akan diumumkan pada dua pertemuan The Fed berikutnya, pada bulan Juni dan Juli, dan para ekonom serta investor memperkirakan laju kenaikan suku bunga akan menjadi yang tercepat sejak tahun 1989.

Dampaknya bisa berupa biaya pinjaman yang jauh lebih tinggi bagi rumah tangga di masa depan karena The Fed berjuang melawan inflasi yang paling tinggi dalam empat dekade dan mengakhiri era suku bunga rendah yang selama satu dekade sudah lama ada.

Ketua Fed Jerome Powell berharap dengan menjadikan pinjaman lebih mahal, The Fed akan berhasil mengurangi permintaan rumah, mobil, serta barang dan jasa lainnya, sehingga memperlambat inflasi.

Namun, risikonya tetap tinggi. Dengan inflasi yang kemungkinan akan tetap tinggi, The Fed mungkin harus menaikkan biaya pinjaman lebih tinggi dari perkiraannya saat ini. Jika hal ini terjadi maka perekonomian Amerika akan mengalami resesi.

Berikut adalah beberapa pertanyaan dan jawaban mengenai dampak kenaikan tarif bagi konsumen dan dunia usaha:

Saya sedang mempertimbangkan untuk membeli rumah. Apakah suku bunga KPR akan terus meningkat?

Suku bunga pinjaman rumah telah melonjak dalam beberapa bulan terakhir, sebagian karena antisipasi tindakan The Fed, dan kemungkinan akan terus meningkat.

Suku bunga hipotek tidak selalu bergerak seiring dengan kenaikan suku bunga The Fed. Kadang-kadang mereka bahkan bergerak ke arah yang berlawanan. Obligasi jangka panjang cenderung mengikuti imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun, yang pada gilirannya dipengaruhi oleh berbagai faktor. Hal ini mencakup ekspektasi investor terhadap inflasi di masa depan dan permintaan global terhadap Treasury AS.

Untuk saat ini, inflasi yang lebih cepat dan pertumbuhan ekonomi AS yang kuat menyebabkan tingkat suku bunga Treasury 10-tahun naik tajam. Akibatnya, suku bunga hipotek telah meningkat sebesar 2 poin persentase penuh sejak tahun dimulai, menjadi rata-rata 5,1% untuk hipotek tetap 30 tahun, menurut Freddie Mac, dari 3,1% pada awal tahun 2022.

Kenaikan suku bunga KPR mencerminkan ekspektasi bahwa The Fed akan terus menaikkan suku bunga. Namun kenaikan harga yang akan datang kemungkinan belum sepenuhnya dapat diperkirakan. Jika The Fed menaikkan suku bunga utamanya hingga 3,5% pada pertengahan tahun 2023, seperti yang diperkirakan banyak ekonom, imbal hasil Treasury 10-tahun juga akan jauh lebih tinggi, dan hipotek akan menjadi jauh lebih mahal.

Bagaimana dampaknya terhadap pasar perumahan?

Jika Anda ingin membeli rumah dan merasa frustrasi dengan kurangnya ketersediaan rumah, yang menyebabkan perang penawaran dan harga yang menggiurkan, hal itu kemungkinan besar tidak akan berubah dalam waktu dekat.

Para ekonom mengatakan bahwa suku bunga hipotek yang lebih tinggi akan membuat beberapa calon pembeli enggan. Dan rata-rata harga rumah, yang meningkat sekitar 20% per tahun, setidaknya mungkin akan meningkat dengan laju yang lebih lambat.

Kenaikan suku bunga hipotek “akan mengurangi laju apresiasi harga rumah karena semakin banyak calon pembeli rumah yang tidak mau membayar,” kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate.

Namun, jumlah rumah yang tersedia secara historis masih rendah, sebuah tren yang kemungkinan akan membuat pembeli frustrasi dan menjaga harga tetap tinggi.

» Baca lebih lanjut tentang perekonomian dengan The Texas Squeeze: Seri yang membahas tingginya biaya pertumbuhan yang tinggi di Texas Utara.

Bagaimana dengan jenis pinjaman lainnya?

Bagi pengguna kartu kredit, jalur kredit ekuitas rumah, dan utang dengan suku bunga variabel lainnya, suku bunga akan naik dalam jumlah yang hampir sama dengan kenaikan suku bunga The Fed, biasanya dalam satu atau dua siklus penagihan. Hal ini karena suku bunga tersebut sebagian didasarkan pada suku bunga utama bank, yang bergerak seiring dengan kebijakan The Fed.

Mereka yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu kredit berbunga rendah mungkin tidak dapat membayar bunga lebih banyak atas saldo mereka. Tarif pada kartu mereka akan meningkat seiring dengan kenaikan tarif utama.

Jika The Fed memutuskan untuk menaikkan suku bunga sebesar 2 poin persentase atau lebih dalam dua tahun ke depan – sebuah kemungkinan besar – hal tersebut akan meningkatkan pembayaran bunga secara signifikan.

Kenaikan suku bunga The Fed tidak serta merta menaikkan suku bunga pinjaman mobil sebanyak itu. Pinjaman mobil cenderung lebih sensitif terhadap persaingan, sehingga dapat memperlambat laju kenaikan.

Apakah saya dapat memperoleh lebih banyak uang dari tabungan saya?

Mungkin, tapi tidak terlalu mungkin. Dan itu tergantung di mana tabungan Anda, jika ada, diparkir.

Tabungan, sertifikat deposito, dan rekening pasar uang umumnya tidak mengikuti perubahan yang dilakukan The Fed. Sebaliknya, bank cenderung memanfaatkan lingkungan dengan suku bunga yang lebih tinggi untuk mencoba meningkatkan keuntungan mereka. Mereka melakukan hal ini dengan memaksakan suku bunga yang lebih tinggi kepada peminjam, tanpa harus menawarkan suku bunga yang lebih baik kepada penabung.

Hal ini terutama berlaku untuk bank-bank besar. Mereka dibanjiri dengan tabungan dana talangan pemerintah dan berkurangnya pengeluaran banyak orang Amerika yang kaya selama pandemi ini. Mereka tidak perlu menaikkan suku bunga tabungan untuk menarik lebih banyak simpanan atau pembeli CD.

Namun bank online dan bank lain yang memiliki rekening tabungan dengan imbal hasil tinggi mungkin merupakan pengecualian. Rekening-rekening ini diketahui bersaing secara agresif untuk mendapatkan deposan. Satu-satunya kendala adalah bahwa mereka biasanya memerlukan deposit dalam jumlah besar.

Jika Anda berinvestasi pada reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa yang memiliki obligasi jangka panjang, ini akan menjadi investasi yang lebih berisiko. Biasanya, obligasi jangka panjang yang ada kehilangan nilainya karena obligasi baru diterbitkan dengan imbal hasil yang lebih tinggi.

Namun, para penabung mulai melihat potensi imbal hasil yang lebih baik dari Treasurys. Pada hari Selasa, imbal hasil obligasi 10 tahun adalah 2,96%, setelah sempat melampaui 3% untuk pertama kalinya sejak 2018.

Pasar keuangan memperkirakan inflasi rata-rata 2,83% selama 10 tahun. Tingkat tersebut akan memberi investor keuntungan positif, meskipun sangat kecil, sekitar 0,13%.

“Tiba-tiba kita berada dalam posisi di mana pendapatan tetap jauh lebih kompetitif dibandingkan sebelumnya,” kata Jason Pride, direktur pelaksana Glenmede, sebuah perusahaan manajemen kekayaan.