Empat eksekutif United Development Funding dijatuhi hukuman penjara federal

Di ruang sidang yang penuh sesak pada Jumat pagi di Fort Worth, seorang hakim menjatuhkan hukuman penjara dan denda kepada empat eksekutif puncak sebuah perusahaan pemberi pinjaman pembangunan perumahan yang berbasis di Grapevine atas apa yang digambarkan pemerintah sebagai “skema mirip Ponzi.”

CEO United Development Funding Hollis Greenlaw, Presiden Benjamin Wissink, CFO Cara Delin Obert dan Direktur Manajemen Aset Jeffrey Brandon Jester masing-masing dihukum pada bulan Januari atas 10 dakwaan, termasuk penipuan sekuritas, konspirasi untuk melakukan penipuan sekuritas, dan penipuan yang mempengaruhi lembaga keuangan. .

Greenlaw dijatuhi hukuman tujuh tahun penjara untuk semua 10 dakwaan. Wissink dan Obert dijatuhi hukuman lima tahun penjara untuk semua 10 dakwaan, dan Jester dijatuhi hukuman tiga tahun. Hakim mendenda Greenlaw, Wissink dan Obert masing-masing sebesar $50.000, namun tidak satupun dari keempatnya diperintahkan untuk membayar ganti rugi.

Setiap eksekutif dikenakan hukuman hingga 25 tahun penjara federal.

Keempatnya hadir di hadapan Hakim Distrik AS Reed O’Connor dan menghadirkan saksi-saksi yang mencakup teman, keluarga, dan kolega.

Pengacara pemerintah bersaksi kepada hakim bahwa Greenlaw adalah “dalang” di balik skema tersebut.

Asisten Jaksa AS Tiffany Eggers mengatakan hanya ada satu alasan skema ini. “Satu-satunya jawaban adalah keserakahan,” katanya. “Ada persepsi di masyarakat bahwa jika Anda melakukan kejahatan kerah putih, Anda akan lebih mudah lolos.”

Pengacara Greenlaw, Paul Pelletier, mengatakan kepada pengadilan bahwa kliennya jujur ​​dan memiliki integritas.

Keempatnya divonis bersalah oleh juri yang beranggotakan 12 orang pada bulan Januari setelah lima hari kesaksian di persidangan dan lebih dari 12 jam pertimbangan.

Keempat eksekutif tersebut dapat mengajukan banding atas hukuman dan hukuman mereka.

Kasus ini terjadi pada tahun 2016, ketika FBI menggerebek kantor Grapevine UDF dan menyita catatannya. Hal ini terjadi setelah Hayman Capital Management, investor Dallas, Kyle Bass, menyampaikan kekhawatirannya mengenai operasi perusahaan, menyebutnya sebagai “skema mirip Ponzi” dan melakukan short-selling sahamnya. Bass kemudian mengatakan dia menghasilkan lebih dari $30 juta dari kesepakatan UDF-nya.

Didirikan pada tahun 2003, perusahaan ini telah menggunakan lima dana untuk berinvestasi dalam proyek real estat perumahan, memberikan pinjaman kepada pengembang dan pembangun rumah swasta. Ketika pengembang gagal membayar kembali uang yang dipinjam dari satu dana, kata jaksa, eksekutif UDF akan mentransfer uang dari dana lain untuk membayar investor dana asli.

UDF menggunakan sekitar $65 juta uang investor dari tahun 2011 hingga 2015 untuk membayar investor dari dana sebelumnya, demikian isi dakwaan pada bulan Oktober. Pada tahun 2014 dan 2015, dakwaan menyebutkan, UDF menggunakan $7,4 juta dari investor dalam satu dana untuk membayar dana lainnya.

Perusahaan membayar denda $8,2 juta pada tahun 2018 dalam kasus perdata terkait yang diajukan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa, tanpa mengakui atau menyangkal tuduhan SEC.