Perusahaan ladang minyak Wilks bersaudara, ProFrac, mengumpulkan $288 juta dalam IPO

Perusahaan jasa minyak yang berbasis di Texas, ProFrac Holding Corp. mengumpulkan $288 juta dalam penawaran umum perdana, dengan harga sahamnya di bawah kisaran pasar karena pencatatan saham baru di AS terus gagal mencapai target.

Pencatatan saham tersebut dilakukan ketika para investor merasa tertekan oleh jatuhnya harga saham dan serbuan Rusia ke Ukraina yang terus mengguncang pasar energi global. Pekan lalu, produsen lensa kontak Bausch + Lomb Corp. dalam IPO AS terbesar kedua tahun ini gagal mencapai tujuan penggalangan dana.

ProFrac, yang berbasis di Willow Park di Parker County, menjual 16 juta saham seharga $18 masing-masing pada hari Kamis setelah memasarkannya seharga $21 hingga $24, menurut sebuah pernyataan. Perusahaan, yang juga memiliki lokasi di Oklahoma dan Pennsylvania, menyediakan pompa dan layanan lain untuk rekahan hidrolik dengan fokus pada peralatan rendah emisi, termasuk beberapa dengan motor listrik.

Pasar jasa ladang minyak di Amerika Utara memanas seiring perang Rusia yang memperketat pasokan minyak mentah global. Bulan lalu, Halliburton Co., pemasok fracking terbesar, memperkirakan bahwa penjelajah Amerika Utara akan meningkatkan pengeluaran sebesar 35% tahun ini, naik dari perkiraan sebelum perang sebesar 25%.

Harga gagal

Seringkali mereka adalah pihak pertama yang merasakan dampak dari anjloknya harga minyak dan pihak terakhir yang mendapatkan manfaat dari lonjakan harga minyak, pekerja jasa ladang minyak berupaya memanfaatkan kenaikan energi global setelah banyak yang terpaksa bangkrut akibat pandemi virus corona. Schlumberger, penyedia jasa minyak terbesar di dunia, mengatakan industri energi siap mengulangi atau melampaui masa-masa sulit di tahun 2008, ketika harga minyak mentah mencapai $145 per barel dan keuntungan pengeboran melonjak.

Meskipun ProFrac tidak memiliki bisnis langsung di Rusia atau Belarus, ProFrac memperingatkan dalam pengajuannya ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS bahwa sanksi lebih lanjut terhadap negara-negara tersebut dapat mempengaruhi keuangan dan operasinya. Sementara itu, perusahaan mencatat keuntungan dari lonjakan harga minyak dan gas alam.

Dan Wilks dan Farris Wilks, yang mendirikan ProFrac pada tahun 2016, akan mengendalikan sekitar 85% hak suara di perusahaan tersebut setelah pencatatan.

Penawaran ProFrac dipimpin oleh JPMorgan Chase & Co., Piper Sandler dan Morgan Stanley. Saham perusahaan mulai diperdagangkan di Nasdaq Global Select Market pada hari Jumat dengan simbol PFHC.

Pencatatan saham tersebut merupakan yang terbesar keempat di AS pada tahun ini, dan hari pertama perdagangannya dapat membantu menetapkan ekspektasi bagi banyak perusahaan yang ingin melakukan IPO.

Bausch + Lomb, yang pertama dari dua bisnis yang diciptakan oleh Bausch Health Cos. dikeluarkan untuk membantu melunasi utang puluhan miliar dipandang sebagai ujian apakah bisnis yang stabil dan menguntungkan dapat membantu memecahkan kebekuan. Alih-alih mengumpulkan dana sebesar $840 juta, IPO-nya hanya menghasilkan $630 juta.

Spin-off tunggal

Bausch Health juga berencana menghentikan unit perawatan kulit Solta Medical. Bausch Health, yang mempertahankan operasi inti farmasinya, memiliki total utang sekitar $23 miliar pada 31 Desember. Solta mengajukan pengajuan IPO ke SEC pada bulan Februari, tetapi tidak melanjutkan persyaratan yang diusulkan untuk penjualan sahamnya.

Tidak termasuk perusahaan cek kosong, penawaran Bausch + Lomb di AS tahun ini berada di urutan kedua setelah perusahaan ekuitas swasta TPG Inc., yang sahamnya telah anjlok 11% sejak pencatatannya senilai $1,1 miliar pada bulan Januari.

Permohonan baru untuk IPO sudah mulai berdatangan. Pada hari Rabu, Instacart Inc., platform pengiriman bahan makanan online terbesar di AS, mengatakan pihaknya mengajukan pendaftaran IPO secara rahasia ke SEC. Steinway Musical Instruments Holdings Inc., pembuat grand piano terkenal, mengajukan dokumen pencatatannya bulan lalu.

Lainnya, seperti pembuat yogurt Chobani Inc. dan platform media sosial Reddit Inc., telah menunggu untuk melanjutkan rencana IPO mereka. Chobani mengajukan secara publik ke SEC pada bulan November. Reddit, yang mengatakan pada bulan Desember bahwa mereka mengajukan secara rahasia ke SEC, belum melanjutkan pengajuan publik.

Michael Hytha dan David Wethe, Bloomberg